大家好！

　　首先，我謹代表天微電子全體員工，向今天參加網上路演的廣大投資者朋友表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

　　天微電子是一家主要從事高速自動滅火抑爆系統、高能航空點火放電器件、高精度熔斷器件等產品研發、生產、銷售為一體的軍工科研生產企業。公司依托多年積累的核心技術、豐富的軍工科研生產經驗和嚴格的生產管理，以綜合防護領域的核心器件及系統集成為主要發展方向，長期致力于為高危領域提供電子防護產品。

　　未來，公司將持續聚焦綜合防護領域，依托多年積累的系統集成能力，以新型核心器件的突破為方向，不斷進行產品升級和產業延伸，逐漸形成更多的新型關鍵系統產品，為我國武器裝備的機械化、信息化、智能化發展出力，實現“裝備一代、生產一代、研制一代、預研一代、探索一代”的生產科研體系，推動公司的技術和產品在更多的行業領域和場景得到廣泛應用。

　　此次發行上市，天微電子將借助資本的力量，把握時代機遇，有效利用資源增強公司的核心競爭力，努力為客戶提供更優質的服務，為股東創造更高的價值，為社會作出更大的貢獻。

　　我們堅信，廣大投資者的高度信任與大力支持，將是天微電子成功發行與未來發展的重要保障，歡迎大家持續關注天微電子，為公司發展獻言獻策！

　　最后，再次對參加本次活動的各位投資者表示感謝！預祝本次網上路演獲得圓滿成功！謝謝大家！

　　國金證券股份有限公司

　　投資銀行部保薦代表人胡洪波先生致辭

　　尊敬的各位投資者朋友：

　　大家好！

　　非常感謝各位投資者朋友參加四川天微電子股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市的網上路演推介會。首先，我代表本次發行的保薦機構和主承銷商國金證券股份有限公司，對各位投資者朋友表示熱烈的歡迎！

　　報告期內，天微電子主要產品為滅火抑爆系統、熔斷器和放電管等器件，在產品方面具有較強的競爭優勢。憑借核心技術的長期積累，公司從早期研制真空器件，延伸到研制生產傳感器部件、滅火抑爆系統產品等，并發展形成多種軍用核心器件產品，實現了從器件級產品到系統級產品的覆蓋。其中，主要產品軍用滅火抑爆系統是裝甲車輛安全防護的關鍵系統構成部分，已實現自主設計和自主可控。

　　天微電子上市后，依托更廣闊的資本市場舞臺，盈利能力和綜合競爭力將會進一步提升，為股東、為社會創造更大的價值。

　　作為本次發行的保薦機構和主承銷商，我們對天微電子進行了充分的盡職調查和發行準備，對天微電子有全面的理解。我們真誠地希望，通過我們的努力，各位投資者朋友能夠更加深入、客觀地了解天微電子，同時，也希望各位投資者朋友能給予天微電子支持與信任。

　　最后，預祝天微電子本次網上路演取得圓滿成功！謝謝大家！

　　四川天微電子股份有限公司

　　財務總監、董事會秘書王翰先生致結束詞

　　尊敬的各位投資者朋友、各位嘉賓：

　　大家好！

　　四川天微電子股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市網上路演即將結束。我謹代表天微電子，感謝廣大投資者的熱情關注和踴躍提問！感謝上證路演中心及中國證券網提供的交流平臺和良好服務！感謝國金證券等中介機構的專業服務！在大家的共同努力和支持下，本次路演取得了圓滿成功。

　　今天，非常高興與各位投資者及網友，就天微電子的戰略規劃、經營管理等多個層面問題進行深入交流與探討，非常感謝各位提出的諸多寶貴意見。這3個小時的網上交流，不僅加深了廣大投資者與天微電子之間的相互了解，也為我們今后建立長期的信任與合作奠定基礎。天微電子高度重視投資者關系管理，企業上市之后將承擔更多的社會責任，作為上市公司的經營管理者，其責任是對股東負責。公司會繼續專注主營業務，用更好的業績回報投資者，為股東創造最大的價值。

　　再次感謝廣大投資者和社會各界朋友對天微電子的關心，你們的積極參與是對我們最大的支持與鼓勵。我們將始終對廣大投資者敞開溝通交流的大門，歡迎大家通過各種方式與我們保持聯系。

　　最后，祝大家身體健康、萬事順意！謝謝大家！

　　經營篇

　　問：公司的主營業務及主要產品是什么？

　　張超：公司是一家主要從事高速自動滅火抑爆系統、高能航空點火放電器件、高精度熔斷器件等產品研發、生產、銷售為一體的軍工科研生產企業，主要產品包括滅火抑爆系統、放電管、熔斷器等。公司依托多年積累的核心技術、豐富的軍工科研生產經驗和嚴格的生產管理，以綜合防護領域的核心器件及系統集成為主要發展方向，長期致力于為高危領域提供電子防護產品。

　　問：公司有多少控股子公司、分公司及參股公司？

　　王翰：截至招股說明書簽署日，公司擁有2家全資子公司（金色天微、成都天微），不存在分公司及參股公司。

　　問：公司擁有多少專利、軟件著作權？

　　王翰：截至報告期末，公司及子公司共擁有專利40項、軟件著作權17項。

　　問：請介紹公司近年來參與的國家標準修訂情況。

　　張超：公司近年來參與了主要產品的國家相關標準修訂工作，包括《裝甲車輛滅火及抑爆裝置系列》《裝甲車輛試驗規程第1010部分：自動滅火系統性能試驗》《小型熔斷器通用規范》《高能點火氣體放電管通用規范》。截至報告期末，相關的國家標準還未正式發布。

　　問：請介紹公司取得的科技成果與產業深度融合的情況。

　　張超：依靠在軍用電子元器件生產技術和經驗方面的深厚積累，公司持續承接軍方科研項目，在項目過程中不斷積累科研經驗，發掘和開拓更多的用戶需求與應用領域，逐漸發展形成較強的系統集成能力。同時在光電探測、智能識別等方面形成了自己的核心技術，核心技術涉及滅火抑爆系統設計制造、核心器件設計制造、軟件算法等多個環節。2018年，公司主要產品軍用滅火抑爆系統開始向軍方批量供應，實現了核心技術的有效轉化。經過多年發展，上述核心技術使公司具備自主獨立研發、設計、生產滅火抑爆系統的能力，公司的科研創新以實現產業化落地為目的，科技成果與產業融合度較高。

　　問：請介紹公司營業收入的構成和變動趨勢。

　　王翰：公司營業收入從2018年的4252.53萬元增長至2020年的23489.93萬元，主要原因為公司主營業務收入快速增長。公司主營業務突出，在營業收入中的占比達到99%以上，其他業務收入占比較小。2018年的其他業務收入主要為修理修配等收入，2019年和2020年的其他業務收入主要為房屋租賃收入。

　　問：公司的毛利及毛利率是多少？

　　王翰：2018年、2019年、2020年，公司毛利分別為2343.23萬元、9977.32萬元和16637.94萬元，毛利率分別為55.10%、65.79%和70.83%。總體來看，公司毛利率呈現逐年上升趨勢。

　　問：公司的研發費用是多少？

　　王翰：2018年、2019年、2020年，公司研發費用分別為384.64萬元、656.05萬元和997.35萬元，呈持續增長態勢；研發費用占當期收入的比例分別為9.04%、4.33%和4.25%，隨著收入大幅提高，研發費用率逐年下降。公司在武器裝備立項到批量列裝過程中持續進行配套研制，是一個技術積累和儲備的長期過程，業績爆發是公司長期技術沉淀積累的結果，故研發費用的增長幅度低于營業收入的增長幅度。

　　發展篇

　　問：請介紹公司的技術先進性、研發技術產業化情況以及未來的發展戰略。

　　王翰：在長期發展過程中，公司始終將創新作為公司最核心的發展要素和動力。公司發展的核心技術儲備及研發思路主要集中于公司的優勢領域，能夠更好地形成研發成果，以此在軍工及綜合防護領域實現持續的產品升級和產業鏈延伸。公司的關鍵核心技術均應用于公司的主營業務，并形成了公司的主要產品軍用滅火抑爆系統。公司核心技術在陸軍裝備部舉行的滅火抑爆系統產品統型招標中得到認可，憑借多年的技術儲備、工藝水平及綜合能力，公司在七家競標單位中位列第一中標單位。此外，公司在軍用滅火抑爆系統核心器件線式溫度傳感器的制造技術方面具有較強優勢。

　　為配合新一代滅火抑爆系統的發展，公司啟動了系統智能化發展方向，相關核心技術也正在逐步形成。公司在軍用滅火抑爆領域能夠實現研發技術的產業化，主要源于公司堅持部分核心器件制造技術的研發，通過制造技術的提升不斷優化器件性能，最終通過在探測識別和控制方面核心技術的積累實現系統產品的持續改進和升級。隨著系統產品智能化發展方向的進一步明確，智能化產品對核心器件的依賴繼續提升，公司智能化產品的核心技術優勢也必將更加明顯。公司未來將繼續加大研發力度，前瞻性與實用性并重，謹慎選擇技術方向及技術儲備，緊密圍繞產業鏈進行產品戰略布局和核心技術儲備，并以核心器件的升級換代和系統集成的性能提升為具體發展的優選方向。

　　問：請介紹公司產品的技術優勢。

　　張超：公司已形成自身核心的技術優勢，并形成核心技術產品軍用滅火抑爆系統產品，該產品在行業中具有較強的技術優勢，獲得了主要用戶的技術認可。

　　問：請介紹公司的客戶及市場優勢。

　　張超：公司的主要客戶為軍工集團所屬科研院所及企事業單位，長期以來，公司和各合作單位密切配合，形成了較為穩定的合作關系。公司的主要產品得到客戶認可，廣泛應用于我國多種軍事重點型號武器裝備中，具有客戶及市場渠道優勢。公司主要客戶包括中國兵器工業集團有限公司所屬單位、中國航空工業集團有限公司所屬單位等。

　　問：請介紹公司的研發模式。

　　張超：公司的科技管理部負責研發活動及研發項目管理；公司的工程技術中心等通過信息收集、技術接洽等方式形成研發思路和方向，同時結合公司和行業的實際情況完成立項申請。擬研發項目重點考慮項目的難易程度、資源需求、技術儲備、潛在市場需求和研發經費預算等方面；科技管理部組織公司領導、擬承擔部門或人員、市場部、質量部等對立項申請進行評審，經總經理、董事長批準后，研發項目正式立項。項目立項后由工程技術中心等部門實際執行項目，科技管理部對研發項目進行過程監控，包括研發進度、研發費用投入、研發目標考核等多方面管理。

　　問：請介紹公司的股權激勵情況。

　　張聰石：2019年公司通過員工持股平臺浩瀚悅誠實施股權激勵計劃，公司已確認相關股份的支付費用。除浩瀚悅誠為員工持股平臺外，公司不存在其他正在執行的對董事、監事、高級管理人員、核心技術人員、員工實施的股權激勵及相關制度安排。

　　截至招股說明書簽署日，浩瀚悅誠持有公司1.96%的股權，該員工持股平臺的設立不會影響公司控股股東、實際控制人對公司控制權的穩定性。公司的股權激勵安排有助于充分調動員工的工作積極性，有利于促進公司未來的持續經營及發展。

　　問：公司主要產品銷量變動的原因是什么？

　　張超：2018年度至2020年度，公司主要產品的銷量不斷增加，主要原因為：1）主要產品軍用滅火抑爆系統統型中標后銷量大幅提升；2）公司主要產品放電管、熔斷器銷量大幅提升；3）公司自成立以來持續進行自主研發，并通過承接相關單位的科研項目不斷研制新型產品，滿足市場需求。基于自身的研發能力和核心技術轉化能力，公司不斷延伸產品的廣度，提升產品質量，促使公司產品銷量增長。

　　問：請介紹產業政策促進公司持續發展的情況。

　　張超：根據《新時代的中國國防》白皮書，在新一輪科技革命和產業變革推動下，前沿科技加速應用于軍事領域，武器裝備遠程精確化、智能化、隱身化、無人化趨勢更加明顯。我國將加快實施“科技興軍”戰略，鞏固和加強優勢領域，完善優化武器裝備體系結構，統籌推進各軍兵種武器裝備發展，統籌主戰裝備、信息系統、保障裝備發展，全面提升標準化、系列化、通用化水平，加大淘汰老舊裝備力度，逐步形成以高新技術裝備為骨干的武器裝備體系。作為致力于服務國防軍事領域的高新技術企業，公司專注于綜合防護領域，主要產品軍用滅火抑爆系統已應用于裝甲車輛等武器裝備，相關的國家產業政策將有利于促進公司持續發展。

　　問：請介紹行業內的主要企業情況。

　　張超：目前，公司軍用滅火抑爆系列產品的競爭對手主要是生產抑爆、泄爆、隔爆、阻爆產品及提供相關服務的軍工類企業。國內研制生產軍用滅火抑爆產品的廠家主要有本公司、上海電控研究所（218所）、君都智能科技（上海）有限公司、西安北方光電科技防務有限公司等。

　　發行篇

　　問：請介紹持有公司5%以上股份的股東及控股股東和實際控制人的情況。

　　王翰：截至招股說明書簽署日，公司控股股東及實際控制人為巨萬里。巨萬里直接持有公司3383.26萬股股份，占公司本次發行前總股本的56.3877%。其同時為浩瀚悅誠的有限合伙人，巨萬里通過浩瀚悅誠間接持有公司本次發行前總股本的0.0025%，巨萬里直接及間接合計持有公司本次發行前總股本的56.3901%；其他持股5%以上的股東為張超、吳兆方、巨萬珍。

　　問：請介紹公司首次申報前一年內新增股東情況。

　　胡洪波：首次申報前一年內，公司新增股東為盈創德弘、馬毅、龍燕、余艷澧和浩瀚悅誠。

　　問：公司是否符合科創屬性要求？

　　張超：公司科技創新能力突出，符合《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》第五條之第（四）項“依靠核心技術形成的主要產品（服務），屬于國家鼓勵、支持和推動的關鍵設備、關鍵產品、關鍵零部件、關鍵材料等”的規定。

　　問：公司選擇的上市標準是哪一項？

　　王翰：公司擬申請在上海證券交易所科創板首次公開發行股票并上市。根據《關于發行人預計市值的分析報告》，公司預計市值不低于10億元；2020年公司實現營業收入23489.93萬元，歸屬于母公司的凈利潤11272.21萬元。公司符合《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》第二十二條第一款的規定：“預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元”。

　　問：公司本次發行多少新股？

　　胡洪波：公司本次發行新股數量為不超過2000萬股。

　　問：公司本次發行后總股本是多少？

　　王翰：本次發行后公司總股本是8000萬股。本次發行不涉及股東公開發售股份。

　　問：公司本次募集資金用途是什么？

　　張聰石：根據公司發展規劃，本次發行所募集的資金擬投資于以下項目：新型滅火抑爆系統升級項目、高可靠核心元器件產品產業化項目、天微電子研發中心建設項目、補充流動資金。